Die gebruik van voorraad opsies as versekering

Opsies Basics: Waarom Gebruik opsies Daar is twee hoofredes waarom 'n belegger sou gebruik opsies: om te spekuleer en te verskans. Spekulasie 13 Jy kan dink spekulasie weddenskappe op die beweging van 'n sekuriteit. Die voordeel van opsies is dat jy beperk tot 'n wins slegs wanneer die mark styg Arent. As gevolg van die veelsydigheid van opsies, kan jy ook geld te maak wanneer die mark daal of selfs sywaarts. Spekulasie is die gebied waarin die groot geld gemaak - en verloor. Die gebruik van opsies op hierdie wyse is die rede opsies het die reputasie dat hulle riskante. Dit is omdat wanneer jy 'n opsie te koop, moet jy korrek in die bepaling van nie net die rigting van die aandele beweging nie, maar ook die grootte en die tydsberekening van hierdie beweging te wees. Om suksesvol te wees, moet jy korrek voorspel of 'n voorraad op af gaan of, en jy het om reg oor hoeveel die prys sowel sal verander as die tyd dit vir al hierdie om te gebeur sal wees. En vergeet kommissies. Die kombinasies van hierdie faktore beteken dat die kans is gestapel teen jou. 13 So hoekom doen mense spekuleer met opsies as die kans so Afgesien is skeef uit veelsydigheid, sy alles oor die gebruik van hefboom. As jy is die beheer 100 aandele met 'n kontrak, nie die geval is dit neem baie van 'n prys beweging om aansienlike winste te genereer. 13 Verskansing 13 Die ander funksie van opsies is verskansing. Dink aan dit as 'n versekeringspolis. Net soos jy jou huis of motor te verseker, kan opsies gebruik word om jou beleggings te verseker teen 'n afswaai. Kritici van opsies sê dat as jy so seker is van jou voorraad pick dat jy 'n heining nodig, behoort nie jy maak die belegging. Aan die ander kant, daar is geen twyfel dat verskansingstrategieë nuttig kan wees, veral vir groot instansies. Selfs die individuele belegger kan baat vind. Stel jou voor dat jy wou voordeel van tegnologie-aandele en hul onderstebo neem, maar sê dat jy ook wou enige verliese te beperk. Deur die gebruik van opsies, sal jy in staat wees om jou nadeel beperk terwyl jy geniet die volle onderstebo in 'n koste-effektiewe wyse. (Vir meer inligting oor hierdie, sien Getroud Puts:. 'N beskermende verhouding en 'n Beginners Gids Om Verskansing) 13 'n Woord op Stock Options 13 Alhoewel werknemer voorraad opsies Arent vir almal beskikbaar, hierdie tipe opsie kan, op 'n manier, geklassifiseer word as 'n derde rede vir die gebruik van opsies. Baie maatskappye gebruik voorraad opsies as 'n manier om aan te trek en om talentvolle werknemers, veral die bestuur te hou. Dit is soortgelyk aan gereelde voorraad opsies in dat die houer die reg, maar nie die verpligting om maatskappy voorraad aan te koop. Die kontrak is egter tussen die houer en die maatskappy, terwyl 'n normale opsie is 'n kontrak tussen twee partye wat heeltemal onverwant aan die maatskappy is. (Vir meer inligting, sien die ware koste van aandele-opsies.) Skryf Nuus om te gebruik vir die nuutste insigte en analysisRiskMetrics - Die gebruik van verkoopopsies as versekering Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Let wel dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Insure Jou portefeulje teen groot verliese die stories is reeds besig om te drup in in die maande wat gevolg moet word, sal die stroom ongetwyfeld 'n vloed word:. 'n paar wie aftrede is in twyfel, want hulle het baie van hul portefeulje in vermoedelik soliede, veilige reuse soos Wachovia of Fannie Mae. Ouers wat nie meer die kollege geld hulle spaar vir hul 16-jarige, want hulle het almal daaruit in die mark te lank, in plaas daarvan om dit uit ten minste drie jaar voordat hulle dit nodig sou wees. Afgetrede sixtysomethings wat dalk uit aftrede te kom omdat hulle kan nie trek af hul reeds uitgeput portefeuljes. En dis nie eens insluitend skade aan aandeelhouers van vermoedelik resessie-bewys staatmakers General Electric (NYSE: GA). ATampT (NYSE: T). en Pfizer (NYSE: PFE). en vele ander. Sy twee keer so vreeslik om hierdie stories te hoor nie, want hulle voorkom kon gewees het - en die grootste deel van die bekommernis, spanning, en verlies gesystap. Watter les kan ons uit die afgelope jaar te help beskerm ons portefeuljes van verliese in die toekoms terwyl byna niemand die ineenstorting van so baie Amerikaanse instellings, van Lehman om AIG (NYSE: AIG) kon voorspel. daar is ten minste een stap wat ons kan neem om onsself te beskerm teen toekomstige onbekendes wanneer die spel is hoog: Gebruik opsies vir versekering. Opsies is gereedskap, nie wapens Rondom Fooldom, opsies tipies gegee is om die beleefde borsel eenkant. Die meeste beleggers, die argument gaan, hoef nie opsies gebruik om te slaag oor 'n leeftyd. Wat waar is. En die meeste beleggers sal geld verloor op opsies. Wat nie waar is nie, en nie heeltemal die punt, as jy opsies op die regte maniere te gebruik. Vir diegene wat nie vertroud, opsies is eenvoudig die reg om 'n voorraad teen 'n vasgestelde prys te koop of te verkoop deur 'n spesifieke datum. Opsies is ingestel om die publiek in 1973 deur die Chicago Board Options Exchange. Theyve geniet toenemende handel volume jaarliks ​​vir jare as mense te leer oor hul waarde. Ek was skepties oor opsies vir 'n paar jaar, ook totdat ek begin om meer oor hulle te leer van Motley Fool artikels geskryf rondom 2000. Die afgelope agt jaar, en veral die afgelope vyf, Ive gelukkig gebruik opsies in die bestuur van die werklike geld openbare portefeuljes, sowel as in my eie portefeulje uit. Theyve het my gehelp om 'n beter koop kry en te verkoop pryse, om in te sit teen 'n paar posisies of heining ander, en om te verseker teen moontlike dalings. Koop 'verkoopopsies vir versekering, veral as jy het 'n baie ry op 'n paar posisies, kan so slim as wat versekering om jou huis te beskerm teen brand wees. Hoe wan werk 'n verkoopopsie gee sy houer die reg om 'n voorraad te verkoop teen 'n vasgestelde prys deur 'n sekere datum. Koop 'n verkoopopsie wanneer jy ook die eienaar van die voorraad is basies die aankoop van versekering vir jou voorraad, of verskansing teen 'n moontlike afname. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van 1000 aandele van Citigroup (NYSE: C). verhandel tans rondom 23, kan jy koop 10 verkoopopsie kontrakte (elke kontrak verteenwoordig 100 aandele van voorraad) om jou hele posisie teen verdere daling verseker. Vandag, sou dit kos sowat 3,75 per aandeel 'n 20 verkoopprys bereken (trefprys) verseker op jou Citigroup aandele al die pad tot middel-Januarie 2010. So, selfs al Citigroup gedaal tot 0 gedurende die volgende 15 maande, die verkoopopsie eienaar in staat sou wees om uit te verkoop teen 20 vir 'n netto verkoopprys bereken van 16,25 nadat rekeningkunde vir die koste van die wan. As Citigroup val minder ver, en jy nog steeds glo in die potensiaal langtermyn-, kan jy die wan verkoop vir 'n wins en voortgaan om die aandele besit. Aan die ander kant, as Citigroup is 35 per aandeel 'n jaar van nou af, jou 20 versekeringspolis gewoond veel waarde nie. Tog, is jy beskerm op die negatiewe kant vir die afgelope jaar, en jy het baat gevind by die voorraad as dit verhoog. Daar is ook sekondêre voordele. Die wete dat jou grootste belang is verseker kan jy gemaklik genoeg om aan te peusel op nuut geslaan-down geleenthede wat jy sien, of om te hou wat die ander, kleiner posisies wat jy reeds besit nie. Op die heel minste, met jou sleutelposisies verseker, jy is nie te hardloop vir die heuwels en uitverkoop by die heel ergste tye. En toe die markte te herstel, sal jy deelneem. Wanneer om te gebruik plaas Dis nie goedkoop om groot posisies vir 'n lang tyd te verseker, veral in die omgewing van vandag. Maar in hierdie tye, kan dit up-front koste word verdwerg deur die verliese jy dalk dan vermy. Oor die algemeen, moet jy oorweeg verkoopopsies as versekering vir posisies wat groot of belangrike in jou portefeulje, of wat gesig meer risiko nou as jy oorspronklik vermoed. Ook, as jy die voorbereiding van 'n posisie te verkoop in die volgende jaar of twee, sit is 'n handige manier om jouself te verseker 'n minimum verkoopprys bereken deur jou gekose verkope Datum. Jy betaal vir die voorreg, maar van daar af sy al onderstebo, met geen bekommernisse oor nadeel. Gebruik opsies om voordeel te trek uit jou kennis van 'n voorraad ek gebruik opsies om my bestaande kennis van 'n aandele waardasie en sakemodel hefboom. Baie winsgewende opsie-strategieë bestaan ​​vir aandele gebaseerde beleggers - strategieë wat vul jou voorraad portefeulje, eerder as om 'n kompromie nie. Ek is nie 'n opsies spekulant of handelaar. Im 'n voorraad-gebaseerde belegger wat die krag van opsies verstaan ​​wanneer dit gebruik word in samewerking met voorraad kennis - en wanneer dit gebruik word vir risikobestuur. Sponsored Links uitgelek: Appels Volgende Smart Device (Waarskuwing, kan dit jou skok) Die geheim is uit. kenners voorspel 458000000 van hierdie tipe van toerusting sal verkoop word per jaar. 1 hiper-groei maatskappy staan ​​te hark in maksimum wins - en sy NIE Apple. Wys my Appels nuwe slim Gizmo /Articles/ArticleHandler. aspx, 2016/10/14 12:22:43 Report this comment gebruik hierdie ruimte om 'n opmerking wat jy glo is 'n skending van die gemeenskap riglyne aan te meld. Ons span sal die inskrywing hersien en neem 'n gepaste optrede. Stuur report. Buying Versekering teen Booming Aandeel Opdateer 30 Julie 2009 22:10 ET Nog 'n dag, nog 'n groot aanwins vir die Dow. Markte het 'n lang pad gestyg oor die afgelope vier maande. Maar as jy senuweeagtig oor jou portefeulje voel, miskien is dit 'n tyd om te crash versekering te oorweeg. Die meeste mense dont besef dit nie, maar 'n vorm van versekering kan redelik goedkoop gekoop word deur 'n makelaar. Sogenaamde verkoopopsies, wat uitbetaal indien 'n voorraad, fonds of indeks onder 'n sekere punt, kan gekoop word teen baie indekse, beursverhandelde fondse en prima aandele, from Amazon AMZN -0,58 om Yum Brands. YUM 0.48 As die aandele hou, jy afskryf die premie, gewoonlik 'n klein persentasie van die onderliggende aandele waarde. Sulke instrumente is dikwels beskou as eksotiese papier slegs geskik vir hoë-oktaan handelaars. Maar dis 'n onregverdige siening. Daar is 'n groot strook van mense wat hulle doeltreffend kan gebruik, maar hulle is te bang vir afgeleide instrumente, sê Gigi Turbow Marx, hoof van Ou Veld Adviseurs op Long Island. en 'n voormalige Wall Street handelaar. Maar mense vra oor dit nou. Twee jaar gelede het ek kon nie kry iemand belangstel. Hoe kan verkoopopsies help om 'n gewone belegger Oorweeg 'n eenvoudige illustrasie. Die iShares MSCI Ontluikende Markte Index Fund EEM -0,89 (EEM) het verdubbel sedert verlede November, stygende van 18 tot byna 36. Soos my kollega Jason Zweig daarop gewys verlede week. Beleggers is nou jaag ontluikende markte hoër met 'n onrusbarende vloed van nuwe geld. As youve ry wat oplewing, kan jy wonder of, of wanneer, om uit te klim. Na alles, dit is wisselvallige markte. Wat kan jy bekommerd is nie die groot risiko dat jy net klein winste uit hierdie vlakke sal maak, maar die klein risiko dat jy 'n baie groot verlies as hierdie aandele krater mag ly. Versekering In plaas van die verkoop van jou fonds vir 36 en opgee op enige toekomstige winste, jy kan net oorhandig 'n paar dollars per aandeel vir ongeveer 18 maande ter waarde van ongeluk versekering. Sowat 30 verkoopopsies wat verval in Januarie 2011 sowat 4 per aandeel. Indien die fonds onder 30 val gedurende daardie tydperk, jy sak die verskil. Die 24 opsies kos 2. (Let wel: Jy belasting te betaal ook op opsie winste.) Sit opsies toelaat dat jy jou belegging, en wins te hou as dit gaan voort om te boom. Maar as jou belegging in duie stort, sal jou versekering dek ten minste 'n paar van jou verliese. As jy 24 verkoopopsies te koop, en die fonds val tot 18, kan jy ten minste die 6 verskil sak. Maar jy kan nog baie meer in te samel: Na alles, indien die fonds val tot 18 vinnig, sal ander begin weddenskappe sy gaan 16, of 14, of selfs laer. Jy kan die 24 verkoopopsies verkoop vir 8 of 10 of meer. Die belangrikste ding oor verkoopopsies is dat hulle gee jou die reg om aandele aan die pre-gereël prys te verkoop nie, maar het jy nie verplig om dit te doen. Dit beteken dat as die voorraad gaan na nul kan jy kontant in, maar as dit hemelhoog opskiet jy net gooi die opsie weg. Russell 2000 indeks van klein Amerikaanse aandele het gestyg van 343 in Maart 560. Enigiemand kommerwekkend dat die mark terug kan gaan na nuwe laagtepunte te kyk na die 400 wan, wat goed is tot Desember 2010 en kos sowat 30 per aandeel. Bank of America BAC -1,25 voorraad het opgestaan ​​uit 3.14 tot sowat 14. So as jy 100 aandele gehad, theyd wees ter waarde van sowat 1400. Koop 'n Januarie 2011 sit vir 5 wan kos net 39 sent per aandeel, sodat jy kan 'n paar goedkoop versekering vir ongeveer 39. koop As die bank voorraad duie gestort het tot nul, diegene 5 verkoopopsies sou die moeite werd wees 500. Dit sou 'n kussing vir jou verliese op die beurs. xFEFF BAC -1,25 Oorweeg hierdie: Apple AAPL -0,31 gestyg 78-163 sedert verlede winter. Die 100 wan gevolg in Januarie 2011 kos 6,40. Om die senuwee, kan dit 'n baie goedkoper manier van slaap in die nag op jou groot winste as miskien die verkoop van jou aandele heeltemal te bewys. (Eienaardig genoeg is die mark pryse die kans Apple stygende nog 60 of soveel hoër as dit val: Die Januarie 2011 230 call opsies, wat jy die reg het om die voorraad te koop bo daardie vlak te gee, kos sowat 11. Dit is 'n hoë-risiko wed vir woed bulle.) Options beslis Arent vir almal en daar is baie van voorbehoude. Dit is die moeite werd om te doen jou huiswerk en praat met 'n adviseur voordat dit te koop. Opsies kan duur wees: Oor die lang termyn, is meer geld gemaak verkoop hulle as om dit te koop. Hulle is oor die algemeen verkoop in baie 100. Opsies kan so min duur as 'n maand of, in 'n paar gevalle, tot sowat twee jaar. Dit maak gewoonlik meer sin om die langste blywende opsies wat jy kan koop, om jou portefeulje te verseker so lank as moontlik. Sulke opsies is bekend as spronge (Lang termyn Equity Afwagting Securities). Sogenaamde uit die geld opsies, wat slegs uitbetaal indien die aandele 'n lang pad van vandag se prys val, is gewoonlik die goedkoopste versekering opsie. Sid Blum, eienaar van GreatLight Fooi Slegs adviseurs in Evanston, Illinois. Sê beleggers met behulp van opsies moet 'n ogie oor laste hou. Andersins kan hulle uiteindelik die betaling van belasting op hul winste op hoër kort termyn tariewe. Dit is 'n argument vir die aankoop van opsies binne 'n skuiling soos 'n IRA. Een ding wat skaars dikwels genoeg kan verklaar is dat mense op Wall Street regtig nie weet whats gaan volgende gebeur, selfs al is hulle sê wat hulle doen. In hierdie omstandighede is dit sinvol om jou verbintenis versprei, en om te kyk vir goedkoop versekering waar jy it. Low Risiko Stock Belegging Opdateer 24 Julie kan vind, 2016 Langtermyn voorraad belê is die tipe handel dat die meeste mense is vertroud met, want dit is die tipe koop en hou te belê wat gebruik word deur die nie handel publiek. Langtermyn voorraad beleggers gewoonlik koop voorraad in 'n maatskappy wat hulle vertroue in, en dan wag vir die aandele prys te verhoog (dit wil sê hulle koop, en dan hou die voorraad, maak nie saak wat). Wat die meeste langtermyn beleggers don39t weet, is dat hierdie tipe van handel vereis dat die hoogste marge, en is een van die mees riskante maniere van 'n belegging in voorraad. N baie beter manier van 'n belegging in voorraad is om voorraad opsies, wat baie laer marge, en beperkte risiko het gebruik. Stock Options Voorraad opsies is opsies wat gebaseer is op 'n enkele onderliggende voorraad (soos GOOG vir Google). Stock opsies gebruik kan word om 'n voorraad handel sonder om te koop of verkoop van die werklike voorraad. Stock opsies is beskikbaar op die meeste individuele aandele in die VSA, Europa en Asië, en word gewoonlik verhandel met behulp van 'n aandele-opsies kontrak vir elke 100 aandele van die onderliggende aandeel. Verdere inligting oor voorraad opsies, insluitend 'n beskrywing van aandele-opsies kontrakte, is beskikbaar in die artikel aandele-opsies. Stock Belegging Options Gebruik By die gebruik van aandele-opsies om te belê in 'n bepaalde voorraad, moet die redes vir 'n belegging in die voorraad dieselfde as by die aankoop van die werklike voorraad wees. Die enigste verskil is dat die handel uitgevoer word met behulp van opsies kontrakte in plaas van die onderliggende aandeel. Een keer 'n geskikte voorraad is gekies, is die voorraad te belê handel uitgevoer word soos volg: Koop een in die geld koopopsie vir elke 100 aandele van voorraad Wag vir die aandele prys (en dus die options39 prys) te verhoog Verkoop die call opsies om te besef die wins voordele van Stock Options Daar is twee hoof voordele van die gebruik voorraad opsies om te belê in voorraad. Eerstens, voorraad opsies kos veel minder as die werklike voorraad, sodat die bedrag van marge vereiste is baie laer. Dit beteken dat handelaars met kleiner handel rekeninge kan belê in aandele wat andersins buite bereik sou wees, en dat handelaars meer ambagte aktief op dieselfde tyd kan hê. In die tweede plek is die risiko van 'n lang koopopsie beperk tot die bedrag wat vir die opsie bedrag, so die risiko van die handel is beperk en vooraf bekend. Wanneer die meeste langtermyn voorraad beleggers steeds hul voorraad hou wanneer dit deur 10,000, kan 'n opsies handelaar net af wees deur 3000, met geen verdere risiko, ongeag hoe laag die aandele prys gaan. Voorbeeld Handel 'n Lang voorraad belegger het besluit dat hulle wil om te belê in XYZ maatskappy. XYZ39s voorraad verhandel tans teen 430, en die volgende opsies verstryking is twee maande weg. Die belegger wil 1,000 aandele te koop van XYZ, sodat hulle uit te voer die volgende voorraad opsies handel: Koop 10 call opsies (elk opsies kontrak is die moeite werd 100 aandele), met 'n trefprys van 420, teen 'n koste van 15 per opsies kontrak. Die totale koste van hierdie handel is 15.000 (bereken as 15 x 100 x 10 61 15000). Die koste vir die ekwivalent aantal aandele te koop in die onderliggende aandeel sou 420,000 wees. Wag vir die aandele prys, en die options39 prys, te verhoog. As die aandeelprys van XYZ verhoog tot 450, sal die oproep options39 prys verhoog na ongeveer 30. Die bedrag van toename van opsies hang af van hoe ver in die geld wat die opsies is. Hoe verder in die geld wat die opsies is, hoe nader die toename sal wees om 'n 1: 1 verhouding. Verkoop die 10 call opsies teen 'n waarde van 30 per opsies kontrak. Die totale ontvang oor die handel opwindende bedrag is 30.000, wat 'n wins van 15,000. Die totale wins wat sal besef gewees het as die handel is uitgevoer met behulp van die werklike voorraad sou gewees 20000, maar voor jy begin kla oor die vermiste 5000, lees die volgende paragraaf oor die risiko's van die handel. Die risiko van die opsies handel is beperk tot die bedrag wat aan die oproep opsies te koop (wanneer hulle die handel) bedrag. AANGESIEN met die werklike voorraad, daar is geen beperking op die risiko van die handel (dit wil sê die hele belegging kan uitgewis word). As die aandeelprys van XYZ het afgeneem tot 400 (of selfs laer), sou die opsies handel net aangaan 'n maksimum verlies van 15.000 (die aanvanklike koste van die oproep opsies). Met die werklike voorraad, sou die verlies gewees 30000, of meer as die aandele prys af verder gegaan. Slot As jy dit oorweeg om te belê in 'n voorraad, dink oor die gebruik van voorraad opsies in plaas van die onderliggende aandeel. Die gebruik van voorraad opsies in so 'n manier kan aansienlik verminder die risiko en potensiële verlies van 'n belegging in voorraad. Dit kan aansienlik verhoog jou risiko om verhouding te beloon, en sodoende jou winsgewendheid.